FDAX-Handelsmarken für Montag den 30. August 2010

FDAX Wochenkursmuster Vorwoche: Hammer mit rotem Kerzenkörper

Tageskursmuster: long white candle - indikativ ggf. bullish zu werten

In einer erneuten Achterbahnfahrt am Freitagnachmittag markiert der FDAX auf Wochenschlusskursbasis ein neues Verlaufstief konnte sich dabei aber am Freitag im späten Handel über die 200 Tagelinie "retten". Dabei schloss der FDAX jedoch unterhalb der 6000 Indexpunktemarke, was übergeordnet als Hinweis für eine fortbestehende weiterführende Marktschwäche zu deuten ist. Zugute gehalten kann dem Index kurzfristig lediglich der Umstand, dass auf Tagesschlusskursbasis die 200 Tagelinie zurückerobert wurde. Das Bild relativiert sich jedoch umgehend, wenn man die übergordneten und mittelfristigen Signale - auch seitens der Trendfolger berücksichtigt, welche weiterhin auf einen mittelfristig weiteren Ausbau der Abwärtsbewegung seit Anfang August 2010 hinweisen.

Ebenso gilt es nun zunächst die Wochenkerze im FDAX (Hammer mit rotem Kerzenkörper) genauer zu untersuchen - im Hinblick auf ihre Trefferwahrscheinlichkeit bei Eröffnung einer Longposition auf Grundlage dieses Kerzenmusters. Die Sichtung der bei tradesignal zur Verfügung stehenden Daten zeigt im FDAX für vergleichbare Kerzenmuster eine Trefferwahrscheinlichkeit von rund 56% bei einer Longposition - dies heist konkret, dass allein auf Basis des Wochenkursmusters, die Wahrscheinlichkeit für eine positive Fortsetzung der Bewegung vom Freitag eher in den Bereich des Zufalls reicht  - zumal die Signale der Trendfolgeindikatoren einem dynamische Longanstieg entgegenstehen. Daher eignet sich der rote Hammer unter statistischen Gesichtspunkten allenfalls nur bedingt als Rechtfertigung für die Eröffnung einer Longposition im übergeordneten Kontext, sofern er nicht umgehend eine Bestätigung erfährt. Im Gegenteil sollte die durch das Kerzenbild suggerierte positive Erwartungshaltung der Marktteilnehmer sich nicht erfüllen, dann droht erneut bei Unterschreiten des Vorwochentiefs, bei derzeit 5836 Indexpunkten ein umso dynamischerer Abverkauf.

Auf Grund der Kursbewegung der letzten beiden Handelstage muss zusätzlich davon ausgegangen werden, dass im Bereich zwischen 5845 und 5980 sich inzwischen keine Positionsschieflagen mehr befinden - der Markt als in dieser Zone gegenwärtig bereinigt ist. 

Somit muss unterstellt werden, dass seitens shortpositionierter Marktteilnehmer sich noch im Bereich zwischen 5836 und 5845 sich Positionsschieflagen befinden die kurzfristig marktstützend sein können, da dieser Bereich am Freitag im Handel nicht abgearbeitet wurde. Umgekehrt dürften oberhalb von 5980 bzw. 5990 Indexpunkten - und nachfolgend oberhalb der psychologischen Barriere von 6000 Indexpunkten weiterhin entsprechende Positionsschieflagen von longpositionierten Marktteilnehmern exitieren, die einer nachhaltigen Aufwärtsbewegung im DAX bzw. FDAX bis auf weiteres entgegenstehen.

Somit bleibt das technische Erholungspotential auf den vorherigen Abwärtsimpuls von Anfang August 2010 im FDAX bis auf weiteres beschränkt. Es ist davon auszugehen, dass eine technische Gegenbewegung, die bereits für Donnerstag lezter Woche erwartet wurde bei einem weiteren Anstieg sofort wieder abverkauft wird - zumal im übergeordneten Kontext die Enwicklung der gleitenden Durchschitte im Intermarketvergleich auf einen ernstzunehmenden Verkäufermarkt im langfristigen Kontext hinweisen.

Technische Gegenbewegungen zur Oberseite können folglich abrubt enden. Strategische Positionierungen auf der Longseite sind vor diesem Hintergrund weiterhin mit entsprechenden Risiken behaftet - auch im Hinblick auf die relativ niedrige Volalität im VDAX.

Nachfolgende die Handelsmarken für den FDAX für Montag den 30. August 2010

GWK = 5946 FDAX-Punkte

OT = 6047 FDAX-Punkte

UT = 5914 FDAX-Punkte

Zwischen 5914 und 6047 FDAX-Punkten ist der FDAX morgen als neutral einzustufen. Unterhalb des GWK ist ein Rückfall bis zum UT einzuplanen - kann dieser nicht verteidigt werden, droht umgehend ein Rücklauf bis 5875 bzw. nachfolgend bis 5836 Indexpunkten. Ein Anstieg über 5990 bzwl 6000 Indexpunkte wird schwer - spätestens im Bereich des OT, sofern er denn angehandelt wird, ist mit einem neuerlichen Angebotsüberhang zu rechnen, der den Index anschliessend wieder in Richtung 200 Tagelinie bzw. GWK befördern sollte. Wenn das Vorwochentief bei 5836 Indexpunkten unterschritten wird, steht umgehend der Kurslückenschluss im FDAX bei 5701 Indexpunkten auf der Agenda. Ein entsprechender Hinweis für ein solches Szenario wäre ein erneuter Fall unter die 200 Tagelinie.

Shortpositionierung erscheinen erst sinnvoll im Bereich des zuvor definierten OT´s bzw. je nach Marktverhalten ggf. vorgelatert im Bereich der 6000 Indexpunktemarke, sofern diese nicht nachhaltig, dynamisch und signifikant gebrochen wird.

Übergeordnet muss weiterhin mit Blick auf die kommenden Wochen und Monate mit einem Abrutschen der Aktienmärkte gerechnent werden.

Treffen Sie Vorsorge und vor allem bleiben Sie gesund.