FDAX-Handelsmarken für Freitag den 20. August 2010

FDAX-Schlusskurs: 6070 FDAX-Punkte Wochenkursmuster Vorwoche: bearish engulfing pattern - Tageskursmuster: long black candle

Formation: bestätigtes Verkaufssignal mit Trendbruch

Der FDAX eröffnete am Donnerstag zunächst bei 6200 Indexpunkten oberhalb des Vortagesschlusskurs - konnte aber seine initalen Gewinne dann im frühen Handel allerdings nicht verteidigen und sackte bis auf 6142 Indexpunkte ab um in der Folge in einer Achterbahnfahrt den zuvor definierten OT wieder anzusteuern und kurzzeitig zu übertreffen. Das Tages- und Wochenhoch lag bei 6233 FDAX-Punkten.

Im Gefolge schwacher Arbeitsmarkdaten wurde dann im späten Handel der zuvor definierte Shorttrigger in Form des UT´s ausgelöst und das Kursziel 1 bei 6063 FDAX-Punkten umgehend angesteuert und abgearbeitet. Das Tagestief lag bei 6053 Indexpunkten. Vom Tagestief aus konnte der FDAX sich im späten Handel nur marginal erholen und schloss bei 6070 Indexpunkten. Vor dem Hintergrund der zuletzt gemachten Aussagen und der hohen Abwärtsdynamik die zudem mit erhöhtem Handelsvolumen einherging muss dem FDAX weiterhin ein erhöhtes Abwärtsrisiko unterstellt werden.

Die kurzfristigen Handelsmarken für Freitag, den 20. August 2010 lauten wie folgt:

GWK =  6106 FDAX-Punkte
OT = 6159 FDAX-Punkte
UT = 5980 FDAX-Punkte

Zwischen  und 5980 und 6169 ist der FDAX am Freitag als neutral einzustufen. Sollte der OT durchandelt werden dann besteht kurzfristig die Chance einer Gegenbewegung in Richtung 6180 Indexpunkten - dies erscheint aber im Hinblick auf das vorliegende Verkaufssignal und der hohen Abwärtsdynamik gegenwärtig mehr als fraglich - der OT eignet sich somit nicht als Longtrigger unter Chance Risikoaspekten - auch vor dem Hintergrund der bearishen Flaggenkonsolidierung der letzten Tage. Oberhalb von 6142 Indexpunkten ist nunmehr mit weiteren Positionschieflagen zu rechnen., so dass nunmehr bereits ab diesen Kursbereichen mit einem Angebotsüberhang durch im Markt befindliche Positionschieflagen zu rechnen ist. 

Es besteht kurzfristig die Chance auf eine Erholung bis in den Bereich des GWK, ggf. auch bis 6140 Indexpunkten - vielmehr dürfte der FDAX am Freitag jedoch nicht auf der Oberseite erreichen können.  Bleibt eine solche Gegenbewegung aus oder dreht der FDAX bereits im Bereich des GWK oder unterhalb von 6140 Indexpunkten nach unten ab, dann ist in der Folge weiter fallenden Notierungen bis mindestens 5980 Indexpunkten (Ziel 1 =UT), anschliessend  zur 200 Tagelinie bei ca. 5945 Indexpunkten im DAX (Ziel 2) - nachfolgend ist mit einem Kursverfall bis 5830 (Ziel 3) bzw. 5701 (Ziel 4) zu rechnen. 

TRENDBRÜCHE IM FDAX BEGRENZEN ERHOLUNGSPOTENTIAL

 Chart erstellt mit www.tradesignalonline.com

 Insgesamt hat sich das Gesamtbild aus technischer Sicht im FDAX weiter verschlechtert. Es besteht die Gefahr, das nunmehr in der Folgezeit weitere sehr dynamisch verlaufende Kursverluste anstehen und eine kurzfristige technische Gegenbewegung sich bereits unterhalb von 6140 Indexpunkten - wahrscheinlich schon im Bereich des GWK erschöpft und nachfolgend weitere massive Kursverluste das Bild prägen werden. Ein Fall der 6000 Indexpunkte per weekly close wäre als ausgesprochen negativ zu werten. In diesem Fall besteht die Gefahr, dass der Index sprichwörtlich nach unten weiter abschmiert und Schritt für Schritt in den kommenden Wochen nach unten durchgereicht wird. 

FDAX - AUCH EIN FALL AUF 4000 INDEXPUNKTE IST MÖGLICH!!!

Chart erstellt mit www.tradesignalonline.com

Beachten Sie dass im Intermarketvergleich weiterhin intakte strategische Verkaufssignale vorliegen. Nach den Regeln der klassischen Charttechnik bestehen im FDAX in den Trendfolgern valide intakte Verkaufssignal,  auch im Wochenchart.  Aus strategischer Sicht drängen sich folglich derzeit keine neuen Longenengagements auf - im Gegenteil - technische Gegenbewegungen können zum Aufbau von shortpositionen im FDAX oder auch Dow Jones genutzt werden. Hierzu eignet sich idealer weise - je nach Marktverhalten der börsentäglich definierte OT bzw. das Vortageshoch an, ggf. ist bereits im Bereich des GWK mit entsprechenden Abgaben zu rechnen.

Es gilt weiterhin: Sollte zukünftig die psychologisch wichtige Unterstützung bei 6000 Indexpunkten fallen, so stehen in diesem Fall als Folge einer Kaskade an Verkaufssignalen umgehend sowohl die 200 Tagelinie, als auch die diesjährigen Bewegungstiefs zur Disposition - neben einem Kurslückenschluss bei 5701 Indexpunkten wäre in der Folge ein Durchsacken der Kurse bis zunächst 5101 Indexpunkten sehr wahrscheinlich.

Nachwie vor bestehen massive Ungleichgewichte in den verschiedenen Assetklassen, so dass neben einem deflationären Aktienmarkszenario zugleich eine Inflationäre Entwicklung der Anleihekurse diskutiert werden muss und auch wahrscheinlich erscheint. Auch aus Asien - speziell aus Japan drohen in den kommenden Jahren massive Hiobsbotschaften, die derzeit noch nicht im Markt ausreichend diskontiert erscheinen. Griechenlands Wirtschaft kommt weiterhin nicht auf die Beine. Die enormen Staatsverschuldungen bleiben, ebenso wie die massive Veschuldung der privaten Haushalte ein zentrales Problem für eine nachhaltige und langfristige Gesundung der Finanz- und Wirtschaftssysteme. Zudem kämpft die Wirtschaft in den Industrienationen mit massiven Überkapazitäten, welche ein deflationäres Szenario ebenso wahrscheinlich erscheinen lassen. Das Hindenburg Omen erlangt vor diesem Hintergrund, wie oben schon dargestellt, eine zunehmende Relevanz - ging es in den letzten Jahren regelmässig massiven Kursrückgängen an den Aktienmärkten vorraus und versagte zuletzt lediglich 1998 um danach im Januar 2000 vor dem massiven Kurseinbruch der folgenden drei Jahre erneut aufzutreten.